卢芳所编谎言信以为真，于是下令：命句林王率数千骑兵，迎接卢芳及其兄卢禽、弟卢程到匈奴王廷，立卢芳为汉帝；命卢程任中郎将，率胡人骑兵回到安定。
字幕：建武五年，匈奴入塞。
匈奴单于派无楼且渠王进入五原塞，与五原人李兴、随昱，朔方人田飒，代郡人石鲔、闵堪等结亲通好，并使李兴、闵堪等率军迎接卢芳。
十二月，卢芳与李兴进入边塞，在九原县建都，攻占五原、朔方、云中、定襄、雁门五郡，并设置郡守县令，借匈奴之势自立卢氏汉国。
画外音：建武六年，卢芳派将军贾览率领胡骑，击杀代郡太守刘兴。东汉大将冯异击败贾览，驱逐匈奴奥日逐王；北地郡、上郡、安定郡由此归降东汉。建武七年冬，五原内讧，卢芳诛杀五原太守李兴兄弟。朔方太守田飒、云中太守桥扈因此恐惧，于是各献郡投降东汉，光武帝命其二人留任原职。
闪回结束。建武九年六月，东汉大司马吴汉率领王常、杜茂等诸将，统领五万余众来攻卢汉国高柳城，由此书接前文。
汉军在高柳县攻打贾览、闵堪，匈奴派兵救援，东汉军不能胜。
匈奴气势强盛，烧掠日益严重，渐渐侵及汉朝河东及河北边境。战报打入京师洛阳，光武帝刘秀闻报惊怒不已，急忙调兵遣将，摆开决战阵势。
于是下诏：命朱祜驻屯常山郡、王常屯涿郡、侯进屯渔阳郡；命讨虏将军王霸任上谷郡太守，布防北部边镇，共御匈奴。
卢芳解除高柳围城之危，随即勾结匈奴、乌桓军队，多次侵犯东汉边境。并且御驾亲征，与大将贾览合兵一起攻打云中。因被汉军诸将拒守，长时间不能攻克。
建武十二年末，卢芳久战无功，诸将陆续背叛，士兵皆生怨恨。部将随昱留守九原，便欲发动兵变，胁迫卢芳投降东汉。
来年二月，卢芳连败，自知将士离心，遂弃辎重，与十余骑逃入匈奴，部众皆归随昱所有。随昱遂遣使前往洛阳，封书上奏，请求投降。
光武帝诏允其降，任命随昱为五原太守，封为镌胡侯，随昱弟随宪被封为武进侯。
镜头转换，陇西烽火再起。
当吴汉进攻高柳之时，有隗嚣残部高峻，拥兵万人，据守高