平。光武帝刘秀征讨隗嚣，高峻因见汉军势众，故与诸镇守将一同降汉。
其后因见汉军腹背受敌，顾不得自己，高峻由是率众逃回故营，依然据城固守。又见匈奴骑兵来援卢芳，且乘势入侵汉境，便趁此机会，复引兵反汉。
光武帝闻报恼怒，即命大将耿弇为帅，统军征伐。
耿弇引众围攻高平，费时一年，毫无进展。
建武十年，光武帝亲自领兵征讨，仍未攻破。寻思无计，即派寇恂前往，敦促高峻投降。
高峻闻说汉帝改攻为抚，便令军师皇甫文前至汉营，谒见寇恂。皇甫文以为汉军硬攻不胜，这才招降，于是态度傲慢，出言不逊。
寇恂大怒，即命杀之。
诸将劝道：高峻今有精兵万人，陛下亲攻不下。今欲投降，公反杀其使，莫非不妥？
寇恂怒道：如此怙恶不悛之徒，留之何用。诸公不必再言，杀了再说！
于是命杀皇甫文，并派其使回复高峻：公所派军师无礼，我已杀之。将军欲降则速，若不肯降，固守可也。但当我破城之日，再望活命，难于登天！
高峻闻而大惧，当日献城投降。
诸将齐向主帅拜贺，纷纷问道：公杀其使者，高峻反而投降，是谓何故？
寇恂答道：皇甫文是高峻心腹军师，今辞意不屈，必无降心。若放其回去，必以为不降为确，而高峻则必坚守。我杀皇甫文，高峻害怕，又失谋主，故此降也。
诸将大服。
隗嚣死后，羌人寇掠陇西愈加猖獗，州郡无力征讨。尤其先零、五溪诸羌，在金城、陇西一带寇掠，为害严重。光武帝既降高峻，复派大将来歙等进击金城。
来歙由是引军西征，大败先零羌，斩首数千，获牛羊万余头，谷数千万斛。因见当地百姓流离失所，饥寒交迫，来歙就开仓廪以赈饥民。
陇右诸羌由此归附东汉，由凉州通往京师洛阳道路畅通无阻。
字幕：建武十年，征西大将军冯异与诸将进攻落门，忽患重病，病死于军中。
哀讯传至洛阳，光武帝深为痛悼，诏命厚葬，谥为节侯。
镜头闪回。当时跟随刘秀开国诸将，征战间隙常聚闲聊，无非自述战功，胡吹