最近很多关于deepseek重塑中国科技资产价值的研究报告
也有很多外资机构重新看好人民币资产的，报告内容都大同小异，简单总结一下就是说地缘问题愈演愈烈，对我国半导体的限制有望持续加速本土产业链的发展，国产替代或将成为长期趋势，所以看好半导体产业链
然后因为中国ai方面发展超预期，deepseek给了全球投资者信心来布局中国的科技资产
deepseek凭借低成本、高性能优势引发市场波动，推动投资者重新评估中国科技企业在ai赛道的技术潜力
就是一时之间各大机构开始重新重视中国的科技实力，以为美国不足以全面封锁中国的核心技术发展，所以看好这方面的资产
差不多这些研究报告都是这样的内容
这段时间也确实a股，港股都表现还不错，尤其是科技板块，ai，半导体，新能源汽车等等
不过要谈牛市还需要走一步看一步，先看看成交量能不能继续放大，3300以上能不能站上去，能不能站稳，再去考虑牛市，之前3674高点的问题，一步一步看，港股也一样
目前市场确实题材热点在成长科技上面，不过这些炒作每年都有，理由都不一样，尤其是每年春季，科技板块本来就是比较活跃的，因为会议比较多，对这方面扶持比较大
关于中国股票核心资产，a,h股估值折价的问题，关键还是看怎么比
2022年末至2024年末，纳斯达克100的pe从24倍上升至37倍，而同期恒生科技的pe从48倍下降至21倍
这个就是差异，说白了全球目前基本面一般般，科技是核心，是未来，也是信心，美股这方面太贵了，基本上全面估值在天花板，a股，港股这方面的企业和美股比当然有上涨空间
要说业绩其实大部分还看不见业绩，美股那么多顶级科技巨头疯狂投资ai，百亿百亿的砸，也是暂时没有什么收获，所以业绩方面都一样，都没什么收获，那么美股涨多了，港股，a股这方面还有可以挖掘的空间，叠加deepseek的火爆，就有了估值回归，打开上涨空间的契机
真正涨多了也一样麻烦，可能会有不少资