当特派员，赵理君则如愿以偿地当上了上海区区长。
王天木灰溜溜地去了天津，但他心里憋着一口恶气出不来，不断神神秘秘地潜回上海，做一些不为人知的勾当。
谁也不会知道，一场原本是人事矛盾的小事，因为戴笠的不察，慢慢演变成殃及整个军统上海区的大祸。
1939年7月14日，日本军警、76号特工总部突然对上海14处军统秘密联络点进行搜捕，目标直指赵理君等军统高级头目。
所幸赵理君得到卧底冒死提醒，在日本人和76号特工到达前逃之夭夭，但14个联系点遭到毁灭性打击，大批军统特工被捕。
戴笠闻讯，感到此事非同寻常。若说一两个秘密联系点被破获，以76号的本事，这不过是寻常之事。但一下子有14个秘密点位被袭破，而且还算准了赵理君在何处，这肯定出了内奸，而且是高级别的内奸。
联想到王天木经常来往于天津、上海，行踪诡秘、鬼鬼祟祟，肯定有问题。戴笠把怀疑对象锁定了王天木，命人秘密调查。然而查了一番，一无所获。王天木多年老狐狸，神通广大，嗅觉灵敏，与戴笠的本事只在伯仲之间，岂能让戴笠抓住把柄。
不过戴笠虽然没有直接证据，却已下定决心解决王天木这个隐患，下令赵理君择机除掉王天木。1939年8月15日，赵理君打听到王天木又来到上海，亲自带人去刺杀王天木，王天木提前得知情况，侥幸逃过一劫。
王天木从此恨上了军统，对戴笠也彻底绝望，被刺杀的第二天，就带了一帮心腹干将主动到76号特工总部投降。李士群大喜过望，当即任命王天木为高级情报顾问。
王天木叛变引发了巨大灾难，他原来在北方工作多年，对北平、天津乃至青岛的情况都很熟悉，在他指认下，平津和青岛的军统组织遭到毁灭性破坏，天津站长陈资一等人被捕后死于日寇手中。
上海军统组织也受到重大打击，在刺杀陈箓事件中立下大功的刘戈青也被76号抓走。刘戈青本来与王天木交情不错，他受戴笠之命去劝说王天木反正，结果被狼心狗肺的王天木陷害，成了李士群的阶下囚。
没了张屠户，也不能吃带毛猪啊。
军统是国民党留在上海最后