《名字古怪的小矮人》的故事并不复杂，故事的大意是：
在一个王国内，有一个磨坊主相貌平平，但他有一个异常美丽的女儿。
想要向他求亲的人，每天可以从他的家门口排到王国的边境。
为了能够让自己的女儿嫁给位高权重的人，他向外吹嘘自己的女儿无比勤劳，甚至能够将稻草编织成金灿灿的金子。
这个传闻被贪婪的国王听到了，他将磨坊主的女儿带到了一个房间里，房间里是堆成山的稻草。
他命令磨坊主的女儿，将这整个屋子的稻草编织成金子，否则就要处死她。
国王走后，磨坊主的女儿伤心地哭了起来，她怎么可能将稻草编织成金子？
姑娘坐在屋角里，面对自己遭受的厄运与不公，不由地放声大哭起来。
正在这时，屋门突然打开了，一个小矮人走了进来，他很有礼貌地对姑娘说：“晚上好，姑娘。你为什么哭得这样伤心呢？”
磨坊主的女儿于是将自己的苦恼告知了小矮人。
“要是我帮你把稻草纺成金子，你拿什么酬谢我呢？”小矮人问道。
“把我漂亮的项链送给你，这是我奶奶送给我的礼物，我一直戴在脖子上。”姑娘回答道。
“你的奶奶呢？”
“她去世了”
“哦，我很抱歉。”
“没关系，现在我把项链给你，希望你能帮我。”姑娘恳求道。
“这是一个不错的交易。”小矮人闻言点了点头，于是就坐到了纺车前。
纺车不停地转啊转，不一会儿，满屋稻草全都纺成了金子。
贪婪的国王进屋一看，满屋子的金光让他心中的贪欲更盛。
没想到这个磨坊主的女儿竟然真有这般神奇的本领。
于是，他把磨坊主的女儿关进另一间有更多稻草的屋子，吩咐她再把这间屋子里的稻草纺成金子。
可怜的姑娘不知如何是好，坐在那里又哭了起来。
谁知这时，小矮人循着哭声，打开屋门问道：“要是我帮你把稻草纺成金子，你拿什么酬谢我呢？”
“把这枚钻石戒指送给你，它是我母亲临终之前传给我的，