洪泽湖底，沉睡着被时光淤泥掩埋的泗州城。三百年前，这座隋唐运河畔的明珠城池，终被黄河夺淮的滔天洪水吞噬。今夜，湖面骤起腥风，月光被血色涟漪割裂，沉船残骸与枯骨在漩涡中翻涌，仿佛古城的魂魄仍在哀鸣。
“苦哇——苦哇——”水面上空，忽有凄厉鸟鸣划破寂静。苦娃鸟——那曾是泗州才子刘公子的化身，因考场舞弊冤死投河，化为此鸟永世泣血。它衔着半颗珍珠，那是水母娘娘赠予的定情信物，此刻却成了开启灾难的钥匙。
盱眙龟山深处，琉璃井中锁着青面獠牙的水母娘娘。三百年前，她因一怒之下泼翻天水桶，酿成洪灾，被观音以铁链面条缚魂。井壁渗出的不是水，而是她的眼泪——每滴泪珠坠落湖中，便化作吞噬渔船的漩涡。
“娘娘，洪泽湖堤坝将崩！”龟山脚下的渔村中，少年渔夫阿衡跪在井边。他幼时曾见母亲被洪水卷走，此生唯一的执念，便是重筑堤坝，让水母娘娘重获自由。
水母冷笑：“凡人妄想！当年张果老的小黑驴尚且饮尽三江水，你区区凡骨，如何撼动天命？”她指尖轻弹，井水化作利箭射向堤坝。阿衡却突然抓住箭矢，任凭鲜血染红衣襟：“以我之躯，换堤坝无恙！”
康熙年间铸就的“九牛二虎一只鸡”镇水神兽，此刻在洪泽湖畔苏醒。九头铁牛昂首踏浪，牛腹内金心银胆灼灼生辉；二虎立于牛背，铜铃般的眼睛扫视湖面；唯有金鸡振翅欲飞，却因铁链束缚无法高鸣。
“水母娘娘的怨气未消，洪泽湖终成悬湖！”监造官王国用的声音在风中回荡。他手持罗盘，指向湖心：“唯有集齐‘九泉之泪、龙鳞、凤羽’，方能重铸镇水鼎。”
阿衡的鲜血滴入湖中，竟唤醒沉睡的鱼王。这条身长百丈的银鳞巨鱼，正是巫支祁的后裔。它甩尾撞向堤坝缺口，鳞片化作万千石块填补裂缝，却也因此力竭身亡。鱼腹中滚出半颗珍珠，与苦娃鸟衔来的半颗合二为一，绽放出耀眼光芒。
天庭震怒，玉帝命张果老再临洪泽湖。老君骑青牛踏波而来，牛角挑开云层，天河之水倾泻而下。水母娘娘趁机挣脱铁链，驾驭黑云欲毁堤坝。
“孽畜休狂！”观音踏着莲台降临，手中净瓶杨柳化作金箍圈住水母。张果老的小黑驴突然前蹄